Simply Wall St

なぜ800万人の投資家がMorningstarよりSimply Wall Stを選ぶのか

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始める前に、Morningstarにはさまざまな製品があることを知っておいてください:

Morningstar ポートフォリオマネージャー
Morningstar インベスター
Morningstar プレミアム
Morningstar ARC

これらはいずれも異なるサービスであり、それぞれに専用のサブスクリプションが必要です。

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TL:DR Simply Wall St と Morningstar の主な違いは何でしょうか？

Simply Wall Stではナラティブを使ってポートフォリオを構築・管理できますが、Morningstarではこれはできません。
Morningstarは主に金融の専門家向けであり、個人投資家向けではありません。
Morningstar の製品は使いづらく、古い技術で構築されており、一部のユーザーからはダウンなどの報告があります。
個人投資家は、Morningstarの専門家向け顧客と比べて二級顧客として扱われていると感じるかもしれません。
Simply Wall Stは個人投資家向けに作られており、金融の専門家向けの専用製品はありません。
Simply Wall Stは長期投資の原則に基づいて構築され、シンプルさに重点を置き、視覚的な説明によりデータや分析を分かりやすくしています。
Simply Wall Stは単一のサブスクリプションであらゆる機能にアクセスできます。
MorningstarにはSimply Wall Stのように投資家同士がアイデアを共有するコミュニティがありません。

イントロ

個人投資家にとって、適切な投資リサーチプラットフォームを選ぶことは大きな差を生み出します。熟練した銘柄選択者の間で人気のある Simply Wall St と Morningstar ですが、根本的に異なっています。その理由を探ってみましょう。

基本的な原則

Simply Wall Stは明確に個人投資家向けに設計されていますが、Morningstarの製品は従来から投資の専門家向けに提供されています。株式リサーチにおいて Simply Wall St は手軽なかつ視覚的なアプローチを重視しており、主要な財務データを読みやすいチャートやインフォグラフィックで提供します。このサービスは2025年時点で世界に800万人以上のユーザーを擁する個人投資家の間で人気があり、その設計にはこの点に対する配慮が示されています。複雑な財務指標はSnowflakeダイアグラムのような直感的なビジュアルに要約され、ユーザーが企業の基礎を素早く把握できるようになっています。

一方、Morningstarは投資リサーチにおいて40年以上の実績があり、厳格な分析とプロ向けツールで知られています。同プラットフォーム（特にMorningstar Premium以上のプラン）は高度で堅牢であり、包括的なデータと専門家の見識を求めるユーザー向けに構築されています. Morningstarの伝統はアドバイザーや機関投資家向けのミューチュアルファンドおよび株式リサーチにあり、それが表れています。インターフェースはシンプルさよりも深さを優先します。

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株式リサーチレポート

世界中のどの株式でも、Simply Wall Stは企業のファンダメンタルを5つの次元（価値、将来の成長、過去の実績、財務健全性、配当）に要約した「snowflake」グラフィックを用いた即座に分かるビジュアルサマリーを提供します。主要な指標や公正価値の推定値がページ上に表示され、色分けされたグラフィックやスライダーによって、その企業の評価状況が示されます。このアプローチにより、長いレポートを読まなくても株式の長所と短所を素早く把握できます。これは本質的に数値に基づく偏りのない分析であり、すべての株式がS&P Globalからの同じ厳密な基準とデータで評価されます。 Simply Wall Stが用いる手法は、同社のGithubアカウントでも詳細にドキュメント化されています。

__wf_reserved_inherit — 15種類のモデルは一見印象的ですが、そのほとんどが関連性がないことに気づくかもしれません

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Investing Proは財務健全性評価と公正価値を提供します。彼らの公正価値の算定方法は15種類のモデルの平均を使用していますが、一見良さそうに見えても、実際にはこれらのモデルの大半はすべての企業に適用できるわけではありません。簡単な例として、配当モデルを使って成長企業を評価したり、PB倍率で銀行以外の企業の価値を算定したりすることは、いずれも妥当とは言えません。

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同様に、彼らの財務健全性レートは以下に基づいています:

InvestingProの財務健全性は1～5のスケールを使用し、株式を5つのパラメータ（相対的価値、価格モメンタム、キャッシュフローの健全性、収益性の健全性、成長の健全性）で評価する仕組みです。財務健全性は、これらのヘルスチェックの加重平均として算出されます。

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これは奇妙で、これらのパラメータやチェックの多くは財務健全性とは無関係です。実際には、これらの指標はすべて、比率をパーセンタイルと比較するだけのものです。たとえば「Growth Health」はPEGレシオに単純に基づいています。

これは、スノーフレーク分析とは大きく異なります。スノーフレーク分析では、それぞれのチェックが企業のある側面を正しく分析するように特別に設計されています。

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‍関連リンク

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コミュニティのアイデア

Investing ProにはSimply Wall Stのようなコミュニティ機能がないため、投資家同士でアイデアを共有・議論したり、ナラティブを使ってポートフォリオを構築したりすることはできません。

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関連リンク

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ポートフォリオ管理

Investing Proにはポートフォリオ管理機能がなく、ウォッチリストの作成のみ可能です。

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関連リンク

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コスト（プランと価格）

Simply Wall Stの価格設定: Simply Wall Stはフリーミアムモデルを採用しており、Free、Premium、Unlimitedの3つのプランがあります。

Investing Proの価格設定: Investing Proの基本プランでは1つの記事が無料ですが、その後は有料となります。

プラン	Simply Wall St	Investing Pro
無料 / Basic	フリープラン – $0 ・1か月に5社のレポート・ポートフォリオ1つ（10銘柄まで）・基本的なスクリーナー	フリープラン – $0 ・リアルタイム価格（制限あり）・一部の記事やニュース・広告の表示
スタンダード / プレミアム	プレミアム – 年額$120 （月額換算約$10：年一括請求）・月30社のレポート・ポートフォリオ3つ（各30銘柄まで）・スクリーナー、アラート、ブローカー同期	Investing Pro – 年額$249 （月額換算約$20.75：年一括請求）・公正価値評価＆プロピック・高度なスクリーニング＆ファンダメンタル・株式比較ツール、広告なし
ハイエンド / Unlimited	Unlimited – 年額$240 ・株式レポート無制限・ポートフォリオ5つ（銘柄数無制限）・エクスポートツール、高度な分析機能	これ以上の上位プランは公には提供されていません（まれにInvesting.comの機関向けプランとバンドルされる場合があります）